Kapitalschutz und Ertragschancen kombiniert

Realisierte Verluste schmerzen Anleger mehr als entgangene Gewinne. Das ist schon lange bekannt. Zu den beliebtesten Anlageprodukten zählen daher wertgesicherte Fonds. Sie können einen Kapitalschutz bieten und gleichzeitig die Möglichkeit für
Gewinne offen halten.

Sicherheit, Stabilität und Flexibilität. Diese drei Aspekte sind für die meisten Anleger in Bezug auf ihre Vermögensanlage am wichtigsten. „Viele Anleger lieben einfach Sicherheit. Laut einer Umfrage des Bundesverbandes Investment und Asset Management e. V. (BVI) vom Januar 2011 sind zwei Drittel der Deutschen nicht bereit, Risiken einzugehen, um ihr Geld zu vermehren. Dafür gibt es viele Gründe, und alle sind sie verständlich“, sagt Michael Friedrich, Wertpapierspezialist der Volksbank Karlsruhe. „Gleichzeitig wollen sie jedoch auf Ertragschancen nicht verzichten.“

Auch wenn es zunächst unvereinbar klingt, sogenannte wertgesicherte Fonds kombinieren beides: Kapitalschutz und die Chancen auf Erträge. Wie das Prinzip funktioniert, erklärt Michael Friedrich: „Bei diesen Geldanlagen können Anleger von einer positiven Entwicklung beispielsweise eines Aktienmarktes profitieren. Gleichzeitig erhalten sie eine Mindestanteilwertgarantie zum Laufzeitende des Fonds*). Die Mindestanteilwertgarantie gilt zum Ende einer festgelegten Laufzeit des Fonds. Anleger erhalten dann am Stichtag den garantierten Anteilwert* zurück – und dazu die Chance auf weitere Erträge, die sich bei einer positiven Entwicklung des jeweiligen Anlagemarktes des Fonds ergeben.“ Für diese Sicherheit müssten Anleger im Gegenzug möglicherweise auf einen Teil der Erträge verzichten, wie sie bei guter Marktentwicklung mit einem Direktinvestment erzielbar wären.

Alle Anlagen im Fonds sind genau auf das Ende der Laufzeit ausgerichtet. „Zwischenzeitliche Kursänderungen spielen für die Wertentwicklung des Fonds zum Laufzeitende keine Rolle“, erklärt Michael Friedrich. Denn zum Laufzeitende erreiche der Fonds dann auf jeden Fall den garantierten Mindestanteilwert. Darüber hinaus können Anleger zumeist von der durchschnittlichen Entwicklung des jeweiligen Marktes profitieren.


Flexibel bleiben

„Wertgesicherte Fonds können vor allem für jene interessant sein, die ihr Vermögen mittelfristig anlegen wollen. Denn in der Regel haben Garantiefonds eine Laufzeit von etwa fünf bis sieben Jahren“, informiert Michael Friedrich. Sei es dann doch einmal nötig, vorher auszusteigen, sei das kein Problem. „Möchten Anleger vor Ende der Laufzeit auf ihr Kapital zugreifen, verzichten sie zwar auf ihre Garantie, bleiben aber dennoch flexibel“, erklärt er weiter. „Gegen eine geringe Gebühr können die Fondsanteile grundsätzlich börsentäglich verkauft werden. Zu beachten ist dabei jedoch, dass der Anteilwert dann auch unter dem Wert des Fonds zum Auflegungszeitpunkt liegen kann.“

Michael Friedrich bietet an, Interessenten in einem persönlichen Gespräch mit der Volksbank Karlsruhe näher über die Funktionsweise und die Eignung von wertgesicherten Fonds für ihre individuelle Vermögensanlage zu informieren.
Die Volksbank Karlsruhe gehört zur genossen-
schaftlichen FinanzGruppe, wie auch die Fondsgesellschaft Union Investment. Sie ist mit 47,3 Prozent**) Marktführer bei wertgesicherten Fonds.


*) Exklusive Ausgabeaufschlag, ohne Berücksichtigung möglicher Depotkosten sowie abzüglich etwaiger Ausschüttungen, Steuerabzüge und fiktiver Erträge

**) Quelle: BVI, Stand 31. Januar 2011

 

 

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